A Nyugat-Dunántúli Régióban meghatározó jelentőségű az ipar szerepe. Vas megyében a közepes és nagy cégek tevékenysége a meghatározó. A megye ipari termelésének csaknem teljes egészét a feldolgozóipar adja, ezen belül a gépipar kb. kétharmados arányt képvisel. A gépipar elsősorban közúti jármű és járműalkatrész-, műszer- továbbá iroda- és számítógépgyártás területén fejlődik dinamikusan. Jelentős a hagyományosan meglévő textilipar és megtalálható a vegyipar. A külföldi tőke elsősorban a megye kedvező adottságú területeire áramlott.

Az Őriszentpéteri Kistérség a fent leírt folyamatból teljesen kimaradt, hiszen sem infrastruktúra, sem humán erőforrás oldalról nem rendelkezik megfelelő kapacitással, ezen kívül természetesen a szigorú természetvédelmi előírások sem vonzóak.

Az Őrségben egyetlen nagyvállalat, a MOL RT képviselteti magát gázkitermelés révén, azonban a feldolgozás nem itt történik. A kistérségben található csekély számú kisüzem a hagyományosan megtalálható textil és fafeldolgozó ipar területén működik.

Hegyhátszentjakabon a FIKSZ Kft. építőipari és könnyűipari tevékenységi köre biztosít munkalehetőséget a helyi és a szomszédos települések lakosságának. 1995-től varrodát is üzemeltetnek, amely 30 őrségi munkavállalót foglalkoztat Őriszentpéteren.

A térség legrégebbi gyárát a Pankaszi Téglaipari Kft. üzemelteti. A 125 éves múltra visszatekintő, 20-25 embert foglalkoztató üzem jelenleg éppen szünetelteti működését.

A közelmúltban a megyei és regionális tendenciáktól eltérően a meglévő kisüzemek bezárása, visszafejlődése volt tapasztalható.

A kistérség élő kézműves hagyományokkal rendelkezik, a kézműiparon belül azonban jelenleg csak a fazekasság fellendülése tapasztalható.

Az Őrségre tehát nem jellemző a régióban található intenzív ipari fejlődés. Ezt a térség adottságai nem is teszik lehetővé. A meglévő kisüzemek elsősorban a helyi nyersanyagok, a fa és az agyag elsődleges feldolgozását végzik. A jövőben ezen nyersanyagok minőségi tovább feldolgozása jelentheti a fejlesztés irányát. A kézműipar feltámasztásában komoly vidékfejlesztési lehetőség van, hiszen ehhez megfelelő hagyományokkal és adottságokkal rendelkezik a térség.

Az ipar számára kedvezőtlen adottságú térség lakói a környező ipari központokban találhatnak munkalehetőséget, ez azonban a bejárási és a képzettségi problémák miatt korlátozott.

A 2001 májusában átadott, Magyarországot Szlovéniával összekötő vasútvonal adhat egy kisebb lökést a térség iparának, az azonban leszögezhető, hogy az Őrség sohasem fog az ipari tőkebefektetések első számú célterületévé válni. Ennek ellenére a meglévő adottságokra alapozva lehetőség van kisebb fejlesztésekre az alábbi területeken:

• helyi nyersanyagból élelmiszerek és italok gyártása;
• fafeldolgozás;
• kerámiagyártás;
• bútorgyártás;
• beszállítói háttéripar fejlesztése.